外汇基本分析


适用于货币市场的基本面分析是学习国际经济,金融和政策因素,以及他们之间相互作用的关系和对牌价的影响。因此,这是在图表中无法看到的。技术面和基本面分析—这是市场统计。两者之间的区别是:外汇的市场价格是供求关系的反映,而供求关系有取决于经济的基本面。
国家经济状况的变化,政治选举,金融政策调整,自然灾难—所有这些都能影响到汇率。公布的日期和时间或者其他指标预先得知。有所谓的经济日历,包括最重要的事件(特定日期公布),因此如果建立一个理性的预测,从而获得收益。

影响货币牌价的几种主要宏观经济指标:

利率 (Interest rate)

没有一个经济和金融指标能像利率一样能够跟踪货币市场的走势。
首先,值得掌握的是,利率是央行调控货币的手段,是国家信贷货币政策的一个环节。短期利率决定信贷利率。如果发生通货膨胀,央行将根据自己的目的来影响本国货币,即通过利率来进行调节。央行通过提高利率,减少流通中的货币量来遏制通胀。如果央行要加大流通货币,降低利率就可以。利率较高的货币同利率较低的货币有利息差,投资者更愿意购买利息高的货币。总之,高利率可以使一个货币对有吸引力,因此货币的需求就打,牌价就走高

国内生产总值 (GDP)

GDP或者 GNP (Gross National Product) – 这是所有商品和服务的价值,每个季度都更新GDP数据,这是最重要的判断经济状态的指标。在相当大的程度上影响汇率。国内生产总值的增长表示经济走强,伴随本币增值。

非农部门在过去的一个月中所创建的新就业机会。
该指标由劳工统计局计算,每月统计美国经济中的就业发展。
薪酬 - 工资发放薪水。指标覆盖500个行业(制造业,建筑业,贸易,服务,房地产,金融,保险,等等),400000家企业。 这就是所谓的 - establishment employment(有组织的就业)。 数值计算经过了50000户的调查。是一种自主就业 - 家庭就业。 非农就业数据是非常强的指标,显示国内的就业变化。这一指标的增长表示就业增加,导致美元增长。被称为“市场的移动指标”。有一个法则,该值月度增加200000相当于GDP增加3.0%。 数据每个月第一个周五08:30EST(纽约)公布.

居民消费价格指数(CPI)

反映一段时期内(月,3个月,年)商品和服务业价格的变化,该数据是根据当前一篮子商品和服务的价值同前一个月或者去年相比。商品占44.0%,服务业占56%。被认为是生活成本的指数。
该值数的增长,通常警告一个国家加息。指标是外汇市场最动荡的指标,一分钟可以达到50-100个点的变化。

生产者价格指数(PPI)

主要反映生产资料的价格变化状况,该指数不考虑进口商品和服务的价格,但是进口原料和零部件对其有影响,其动态多超过了CPI,因此多用于评估通胀. 指数较预期高,有通胀的可能,央行可能实行紧缩的货币政策,对本国货币产生利好影响。如果指数下降,会带来相反的效果

就业成本指数(Employment cost index)

反映工资和失业救济的变化。是经济可能出现通胀的重要指标。 指数被美联储和欧洲央行用来决定未来信贷货币政策的依据。 作为一个整体的指数,对外汇市场的影响不大。如果预期利率上涨,指数增加导致货币上升。在通常情况下,ECI是用来预测,特别是中长期。

耐用品订单

指标代表未来一个月内,对不易损耗的物品订购数量,该数据反映了制造业活动情况。耐用品使用寿命超过3年,包括家具,汽车等等,可以分为4类:金属,机械工程,电气设备,交通运输的订单。该指数是一个领先指标。由于耐用品价格昂贵,订单增加的数量显示了消费者的消费能力。因此这一指标的增长是经济发展的因素,因此本国货币的增长,数据下跌与情况相反。 耐用品订单指数由美国贸易部统计局发布。在每周4公开。时间为纽约时间8:30。

申请失业救济的人数

反映上周申请失业救济的人数变化,根据四个星期的平均变化水平,就可以得出国内失业的结论。 申请失业救济人数稳步下降,说明劳动力市场有所改善,经济有所增长,并且有助于美元的上涨,指数超过500000意味着劳动市场出现问题。 首次申请失业救济人数和非农就业人数直接存在反比关系。首次失业救济人数的增加意味着非农就业人数的减少。 该指标值每周星期四08:30 EST(纽约)公布。

国际收支

反映资金进行国际支付,以及流入国内。如果支付金额超过收入金额,国际收支被认为是激活的(盈余),如果相反的话,就是亏损。其是国家的宏观经济政策。 盈利的或者亏损是货币上涨的关键因素

劳动生产力(Productivity)

该指数显示在给定的时间内的工人人均产量的变化。评估的经济状况的一个重要指标。需要密切关注,因为它定期可能会产生误导。例如,在打击或其他灾害制造中采用的数量被减少,从而增加每个工人的生产率,但是这不是一个积极因素。 增加索引是一个经济发展的积极因素和导致在美元增加。

工业生产指数(Industrial Production Index)

反映行业的状态,包括制造业和采矿业,以及公共事业部门的生产,但不包括建设。 是体现了国家对国民经济的主要指标之一。 指数的增加直接反映在汇率增加上。

交易余额(Trade Balance)

货物出口和进口之间的比例的总和。 如果出口货物的价格的总和超过了进口价格,贸易平衡是积极的(盈余),如果进口超过出口 - 被动(短缺)。 积极的平衡表明一个国家的经济增长和本币升值。

失业率(Unemployment rate)

失业的总劳动力数量,以百分比的形式显示。 是一个关键的宏观经济指标--“引擎市场”。 由于就业数据是很难预测的,因此,申报价值往往与预期的可能性有差别,并导致立即改正。不断上升的失业率下降就业,通常伴随着一个货币贬值。通常每月公布一次,同时公布的还有 “非农业就业人口”。

进口价格(Import prices)

该指数反映在过去的一个月里进口价格的变化,是反映通胀的指标。。 由于计算时要考虑的进口商品和服务的价格,进口价格指数显示 “菜篮子”商品和服务的零售价格变动的大局。 指数的增长主要利率的预期导致美元的增加。

出口价格(Export prices)

该指数反映出口和通货膨胀指数在每个月的变化。 在主要利率的预期增加下跌, 该指数增长,美元上涨。

零售 (Retail Sales)

显示在零售业中,销售数量的变化。是美国经济的最重要的指标之一,消费者的需求是其主要驱动力。该指标分为两大类:“汽车销售”和“其他销售”。

建筑许可

该指标显示,经季节性调整的新屋建筑许可证数量。作为建筑行业,需要贷款,所以对基准利率变化非常敏感。统计建设直接关系到国家的收入。施工量的增加是提高正面影响和经济健康发展。 该值的是对货币产生积极的影响。